La crise des subprimes. 1ère partie.

SFEF : fin officielle de son rôle de financement des banques La Société de financement de l'économie française (SFEF), créée en octobre 2008 pour permettre aux banques de se refinancer à moindre coût sur les marchés grâce à la garantie de l'Etat, a officiellement mis fin à cette fonction vendredi, selon un communiqué de la Banque de France. Société privée détenue à 66% par les banques, la SFEF avait pour mission de lever des fonds sur les marchés à des taux avantageux grâce à la garantie de l'Etat, puis de prêter cet argent aux banques, l'Etat percevant au passage des commissions de garantie. Le conseil d'administration de la SFEF avait décidé fin septembre d'arrêter ses émissions obligataires, après avoir levé l'équivalent de 77 milliards d'euros en euros et dans d'autres devises.

Goldman Sachs : le scandale expliqué aux nuls Un manifestant tient une pancarte où il est écrit « L’avidité tue » devant les bureaux de Goldman Sachs (Jessica Rinaldi/Reuters) Les dirigeants de Goldman Sachs, qui d’habitude font trembler la planète, sont ces jours-ci dans leurs petits souliers. Le scandale qui frappe la banque d’affaires ne cesse de grandir et de se politiser, alors que les démocrates au pouvoir aux Etats-Unis cherchent à faire voter par le Congrès une nouvelle régulation bancaire. Un premier pas vers la neutralisation du Dodd-Frank Act aux Etats-Unis (Policy Brief) DISCLAIMER : Les opinions exprimées par l'auteur sont personnelles et ne reflètent en aucun cas celles de l'institution qui l'emploie. Le 22 mai 2018, la Chambre des représentants des Etats-Unis a adopté la proposition de loi bipartisane, intitulée « Economic growth, regulatory relief and consumer protection Act »[1], approuvée par le Sénat le 14 mars 2018 et qui révise certaines dispositions du Dodd-Frank Act. Le Président D. Trump a promulgué cette loi le 24 mai 2018 en soulignant : « The legislation I'm signing today rolls back the crippling Dodd-Frank regulations that are crushing community banks and credit unions nationwide. They were in such trouble.

Inside Lehman Brothers Le 15 septembre 2008, Lehman Brothers est officiellement déclarée en faillite. Lâchée par le gouvernement et sans repreneur, la vénérable banque d'investissement, fondée à New York en 1850, disparaît en laissant à ses créanciers une dette de plusieurs centaines de milliards de dollars. Lancée depuis plusieurs années dans une course folle au profit, cette grande institution financière, dirigée par Richard Fuld, a développé des prêts hypothécaires à risques, rapidement devenus emprunts toxiques. L'énorme jackpot empoché par le milliardaire Warren Buffett - Challenges.fr Le milliardaire américain Warren Buffett va encaisser une plus-value de 12 milliards de dollars pour un investissement effectué en 2011 dans Bank of America, plongée alors dans la crise des crédits immobiliers à risque "subprime". A l'époque, M. Buffett, un des investisseurs les plus admirés au monde, avait acquis 700.000 titres préférentiels au prix de 7,14 dollars l'unité, indique-t-il vendredi dans un communiqué succinct, annonçant qu'il va exercer ses droits, c'est-à-dire acquérir concrètement ces actions.

Dodd-Frank act Baptisée « Dodd-Frank act », du nom du sénateur Christopher Dodd et du représentant Barney Frank, tous deux démocrates, la réforme de Wall Street poussée par Barack Obama a été définitivement votée cette semaine par le sénat américain, par 60 voix (dont trois républicaines) contre 39 (dont une démocrate). Cette loi de 2 300 pages est présentée par la presse américaine comme « la plus vaste réforme du secteur financier américain jamais opérée depuis la Grande Dépression ». Qu’en est-il exactement ? Quel est l’objectif de la réforme ? La réforme, prise sous la pression de l’opinion publique américaine, vise à ce que le le désastre financer de 2007-2008 ne puisse jamais se reproduire. Cet « accident » sur le marché des subprimes a plongé les Etats-Unis dans l’une des pires récessions de son histoire, avec des conséquences sur le reste du monde.

Crony capitalism Crony capitalism is a term describing an economy in which success in business depends on close relationships between business people and government officials. It may be exhibited by favoritism in the distribution of legal permits, government grants, special tax breaks, or other forms of state interventionism.[1][2] Crony capitalism is believed to arise when business cronyism and related self-serving behavior by businesses or businesspeople spills over into politics and government,[3] or when self-serving friendships and family ties between businessmen and the government influence the economy and society to the extent that it corrupts public-serving economic and political ideals. The term "crony capitalism" made a significant impact in the public arena as an explanation of the Asian financial crisis.[4] It is also used world wide to describe virtually any governmental decisions favoring "cronies" of governmental officials. Crony capitalism in practice[edit]

Prêt NINJA Définition Un Prêt NINJA est un prêt accordé à des ménages n’ayant ni revenus, ni travail, ni actifs (de l’anglais « No Income, No Jobs and No Assets »), typique de l’industrie des prêts hypothécaires aux Etats-Unis. Apparus dans les années 2000, les Prêts NINJA ont attiré l’attention du public à partir de l’été 2007, lorsque la crise des subprimes a éclaté. Les seuls éléments pour éviter ou limiter l’impact d’un défaut de paiement, et sur lesquels pouvaient compter les banques octroyant de tels prêts étaient d’une part la bonne volonté des ménages, et d’autre part l’inflation des biens immobiliers mis en hypothèque, dont l’obtention du crédit avait facilité l’achat. Très souvent, un Prêt NINJA est accordé avec un taux variable. No doc loan A No-Doc or Low-doc loan (abbr: No/Low Documentation Loan) refers to loans that do not require borrowers to provide documentation of their income to lenders or do not require much documentation. It is a financial product commonly offered by a mortgage lender to consumers who cannot qualify for normal loan products because of fluctuating or hard-to-verify incomes, such as the self-employed, or to serve long time customers with strong credit.[1] Applicants are often required to provide a substantial down payment, i.e. a larger deposit either through equity in security or personal savings. Self-employed, unemployed, seasonal workers, and new immigrants generally struggle to meet strict requirements to qualify for loans. A loan with few to no documentation or credit history requirements is easier to qualify for, but generally carries a significantly higher interest rate.[2] Low Doc Loans[edit] No Doc Loans[edit]

D'une bulle à l'autre S01 E04 AMFAutorité des Marchés Financiers. C'est l'autorité française de régulation des marchés financiers. Son équivalent pourrait être la SEC américaine.Equivalent de la SEC (Security Exchange Commission) américaine. N’a pas plus d’Autorité que sa consœur n’est gage de Sécurité (cf. Madoff) Appel de MargeDemande de reconstitution du compte de marge.Le pognon que tu dois envoyer quand tu es collé sur ta position.