Crédit Agricole. Suite de notre série sur les mégabanques françaises, en complétant le billet sur le Crédit Agricole.
Je vous propose aujourd’hui de mieux comprendre de quoi est constitué un bilan bancaire, en analysant les (tristes) comptes 2012 du Crédit Agricole SA – dont les pertes de sa filiale grecque ainsi que les dépréciations de ses autres acquisitions ont entraîné une perte de 6 Md€ à sa holding SA. On observe qu’il y a beaucoup de lignes, certaines de 572 milliards, d’autres de 4. On va donc regrouper pour en garder que les plus importantes. Voici la synthèse : L’actif (ce que “possède” la banques) se compose de 6 éléments principaux : Voici le passif (ce que “doit” la banque + ses fonds propres [qu'elle doit à terme aux actionnaires] ) : On a 6 postes de dette : et 2 de capitaux propres, avec le résultat de l’année et la valeur des fonds propres avant leur imputation. Cela donne ce schéma en synthèse :
Banques systémiques mondiales. Suite de notre série sur les banques, après le billet sur la pondération des actifs que je vous recommande de lire avant celui-ci. Les banques systémiques Le G20 a dressé en 2011 une liste des banques qu’il considérait comme systémiques – à savoir des banques dont la faillite pouvait causer d’énormes dommages au système bancaire mondial : Avec BNP, Société Générale, Crédit Agricole et BPCE + Dexia, la France était bien représentée… En 2012, la liste a été remise à jour , avec un classement des banques les plus problématiques : Nous allons ici les étudier plus en détail. Les normes comptables Quelques sites internet réalisent périodiquement un classement de ces banques par taille de bilan ou par solvabilité. Ils montrent souvent que les banques américaines sont bien plus solvables que les autres. C’est en fait totalement erroné. Simplifions un exemple pour comprendre le problème (oui, c’est fictif, c’est juste pour illustrer le principe…).
Les flux sont donc de 500 et 505 €. Le bilan. » 0590 Les produits dérivés. Les produits dérivés, c’est quoi ?
Un produit dérivé ou contrat dérivé ou encore derivative product est un instrument financier : dont la valeur fluctue en fonction de l’évolution du taux ou du prix d’un produit appelé sous-jacent ;qui ne requiert aucun placement net initial ou peu significatif ;dont le règlement s’effectue à une date future. Il s’agit d’un contrat entre deux parties, un acheteur et un vendeur, qui fixe des flux financiers futurs fondés sur ceux d’un actif sous-jacent, réel ou théorique, généralement financier.
À l’origine, les produits dérivés ont été créés pour permettre aux entreprises de se couvrir contre différents types de risques financiers. Les transactions sur les produits dérivés sont en forte croissance depuis le début des années 1980 et représentent désormais l’essentiel de l’activité des marchés financiers. Origine des produits dérivés Prenons l’exemple d’un agriculteur céréalier face à un boulanger. Tous les trois fixés au départ, sur l’actif sous-jacent. » 0104 Le refinancement bancaire dans la zone euro / Les VLTRO (2/2)
Suite du billet sur les VLTRO, avec les estimations exclusives des emprunts bruts et nets par pays.
La deuxième opération de refinancement à très long terme : 29 février 2012 Cette opération a ainsi représenté un emprunt total à 3 ans de 530 Md€. Toutefois, ces prêts à 3 ans se sont en fait substitués en partie à des prêts à plus court terme pour 220 Md€. L’opération s’est donc traduite au final par une injection nette de 310 Md€ de monnaie banque centrale. Espagne, Italie et France représentent de nouveau 70 % des emprunts. On note cette fois que le besoin net de l’Espagne a été gigantesque : plus de 150 Md€ ! Bilan des 2 VLTRO. CJCE. What is ‘RSS’ ?
RSS (Really Simple Syndication or Rich Site Summary) is a text format which provides automatic and efficient dissemination of up-to-date topics accessible on the Internet and makes it unnecessary to search for the information yourself. Thus an alert notifies you when press releases are published on-line and enables you to access the full text. How to set up an RSS feed ? It is possible to subscribe to a feed by using an RSS reader. Once installed, the RSS system checks, updates and notifies you of new information available on-line. You can use your usual search engine to select the reader which you prefer amongst those on the market. The subscription methods vary according to the reader. When you have downloaded and installed the reader, follow its instructions to add your choice of feed offered by CVRIA as a new channel. What information feeds are offered by CVRIA ?